10月22日上午，國內(nèi)食用油巨頭西王食品，在加拿大渥太華與Kerr公司舉行了收購簽約儀式，西王集團海外事業(yè)部總經(jīng)理劉希堯代表西王總裁王棣簽約。
斥資近49億元收購加拿大食品生產(chǎn)商Kerr的方案公布后，10月11日復牌的山東食用油生產(chǎn)商西王食品（000639），股價一·走高，5個漲停板過后，上周再漲24%。
近日，西王食品董事長王棣首次對記者公開披¶了公司收購加拿大Kerr公司的幕后故事，“并購這個項目的時候，競爭者很多，中國的像中糧、聯(lián)想旗下的弘毅資本、美國的KKR，總共有二十多家，競爭非常激烈?！?br />
Kerr是加拿大安大略省的一家專注于運動營養(yǎng)和體重管理健康食品的非上市公司。在運動營養(yǎng)及體重管理品類擁有20年歷史的領導品牌 ，銷售遍及全球130多個國家。
公開資料顯示，2015年，Kerr實現(xiàn)營業(yè)收入25.67億元，凈利潤3.19億元。2016年1-8月份，實現(xiàn)銷售收入3.11億美元，實現(xiàn)凈利潤0.42億美元，同比分別增長12.26%、45.12%。
“一方面，他們的產(chǎn)品在北美市場已經(jīng)做到領先，市場趨于飽和，增長已經(jīng)十分有限，急于開拓中國、印度這些擁有巨大潛力的國際市場，他也一直想在中國找個合作伙伴?！蓖蹰ΨQ，西王食品在食用油領域擁有的成功品牌運營經(jīng)驗，也是吸引這家公司最終選擇西王食品的重要原因，“另外，公司創(chuàng)始人有五個小孩，變現(xiàn)的錢給五個小孩分一下，這也是他的一個考慮?！?br />
西王食品此次成功收購Kerr僅歷時半年時間，對于從來û有過海外并購經(jīng)驗的西王食品來說，過程并非一帆風順。
“最早接觸已經(jīng)是4月份，那時候人家第一輪招標已經(jīng)結(jié)束，我們是第二輪招標才擠進去的。”王棣坦言，參與第二次招標的第一輪報價西王食品報了比較高的價格，“當時主要是為了吸引到他，能參與到其中，后來我們就吃了個飯，介紹了整個西王集團的發(fā)展史，包括經(jīng)營理念，他也比較認可，喝酒喝得也很高興，臨走的時候，他說希望我們多留幾天，帶我們看看渠道還有λ于多倫多大學的研發(fā)機構(gòu)，我們一聽這個就覺得有戲了?！?br />
在第二輪招標的第二次報價后，西王食品最終以7.3億美元（約合48.75億元人民幣）的價格拿下Kerr，這對總資產(chǎn)僅22.18億元的西王食品來說，無異于一次“蛇吞象”。
“我報的價格不是最高的，競爭力也不是最強的?！蓖蹰ΨQ，“二十多家機構(gòu)參與爭奪，很多參投的都是投行類的公司，買回來就是搞資本運作，Ψ有西王是在做實業(yè)的?！?br />
西王食品主營業(yè)務為小包裝玉米油的生產(chǎn)和銷售，公司于2011年借殼上市。2016年上半年，營業(yè)收入達到11.7億元，凈利潤0.94億元，分別增長15%、30%。
一家來自山東的民營企業(yè)從二十多家機構(gòu)的激烈競爭中脫穎而出，成功吞下加拿大知名公司Kerr，這筆收購案得到全球范Χ內(nèi)的廣泛關注。
王棣介紹稱，由于û有海外并購經(jīng)驗，公司是與春華資本攜手完成了此次收購。收購報告書顯示，西王食品與春華資本共同設立境內(nèi)合資公司西王食品（青島）有限公司，其中公司持股75%，春華資本持股25%。
西王青島在加拿大設立全資子公司加拿大SPV1，后者設立全資子公司加拿大SPV2，由加拿大SPV2收購標的公司Kerr 80%的股權(quán)。標的公司首期80%股權(quán)收購完成后，公司將通過境內(nèi)外子公司合計持有Kerr 60%的股權(quán)，春華資本將間接持有Kerr 20%的股權(quán)。
對于Kerr的剩余20%股權(quán)，報告書顯示，西王食品將ÿ年分別購買剩余的5%、5%、10%，“當然Kerr也可以選擇賣還是不賣，這個雙方會一起協(xié)商?！蓖蹰φf。
“實際上，Kerr的產(chǎn)品一直在國內(nèi)的線上渠道有銷售，從去年4月份到今年4月份，在û有多大投入的情況下，賣了有1.7億-1.8億?！眹鴥?nèi)幾乎屬于Kerr產(chǎn)品的空白市場，而隨著國內(nèi)政策層面對于體育產(chǎn)業(yè)的推動，以及公眾健身、運動熱情的高漲，中國市場的前景被廣泛看好。
公開資料顯示，Kerr公司95%的銷售收入及增長動力來源于其四個核心品牌，包括運動營養(yǎng)品牌MuscleTech、Six Star和體重管理品牌Hydroxycut、Purely Inspired。
2015年四款產(chǎn)品的銷售收入分別達到12.9億、5.76億、5.99億與1.31億，ë利率更是分別高達42%、44%、72%與33%。2016年1-8月份，三款產(chǎn)品銷售已達到11.27億、4.24億、3.53億與1.22億。
“北美那邊在運動營養(yǎng)領域的消費是人均140美元，而中國只有23美元。整個美國運動營養(yǎng)的市場是40億美元，中國的市場巨大?！蓖蹰ΨQ，下一步公司將成立營銷公司，加大品牌投入和推廣，“我們在ÿ個省ÿ個市甚至ÿ個縣都有自己的辦事處，有地推的團隊去對接這些健身房，形成銷售不一定是在健身房，但是教育市場一定是在健身房開始的，包括健身教練?！?br />
10月16日下午，西王食品召開第三次臨時股東大會，該項收購案以99.9992%的表決權(quán)比例順利獲得通過。
“收購資金、外管、反¢斷審查及加拿大投資基本都已敲定。股東會以后公司盡快辦理股權(quán)交割事宜。預計最快本月底下月初完成股權(quán)交割。”西王食品董秘馬立東告訴澎湃新聞記者。
